Za finančne svetovalce
Možen vir zmede izhaja iz dejstva, da se lahko naslov finančni svetovalec uporabi za oba investicijska posrednika, ki delujejo v skladu s standardom primernosti in registriranimi investicijskimi svetovalci, ki delujejo po fiduciarnem standardu. Odnosi s strankami, ki temeljijo na proviziji, so dolga uveljavljena norma med prvimi, slednja običajno delujejo samo na osnovi plačila.
Plačilo finančnega svetovalca se lahko razlikuje glede na vrsto varščine, ki se prodaja, in običajno odstotek, ki ga zadrži, ker se skupne provizije (ali proizvodne dobitke), pridobljene med letom, povečajo. Pogosto se imenuje stopnja izplačil finančnega svetovalca. Matrika podjetja za izplačilo se ponavadi imenuje njegova izplačilna mreža .
Prednosti za naročnika:
Opravljanje finančnega svetovalca za plačilo provizij na splošno je najugodnejša možnost za stranke, ki so dolgoročni vlagatelji, po strategiji nakupa in investiranja, ne pa tisti, ki vključuje pogosto trgovanje in hiter portfeljski promet.
Dvomljivo je, če je stranka večinoma samo-usmerjena in finančno zdrava, ne potrebuje veliko pozornosti in nasvetov finančnega svetovalca.
Prednosti finančnemu svetovalcu:
Za finančne svetovalce, ki so agresivni in usposobljeni pri prodaji in katerih stranke so zadovoljne z naložbenimi strategijami, ki vključujejo velike transakcije, lahko načrt plačila na podlagi provizije prinese bistveno višjo odškodnino kot alternativne metode.
Vendar pa je dejavnejši trgovec, ki ga stranka opravlja, in večje finančno premoženje na depozitu na računu stranke, bolj verjetno je, da stranka zahteva (in prejme) vedno bolj znižane provizije glede na standardne obresti, ki jih zaračuna podjetje. Samo najbolj samozavestni in agresivni finančni svetovalci običajno uspevajo držati linije proti zahtevam strank za popuste v teh scenarijih.
Nasprotja interesov:
Ko je finančni svetovalec na podlagi provizije, obstaja jasno navzkrižje interesov, saj je plačilo neposredno povezano z ustvarjanjem transakcij in ne z naložbami. Praksa, s katero brezobzirni finančni svetovalci skušajo čim bolj povečati svojo provizijo, ki temelji na čezmernem trgovanju, se imenuje kot mačka.
Purnanje je posebna nevarnost s tako imenovanimi diskrecijskimi računi, v katerih je finančnemu svetovalcu omogočeno, da vstopi v trgovino po svoji lastni presoji, ne da bi prej pridobil izrecno dovoljenje od stranke. Z ne diskrecijskega računa mora finančni svetovalec pridobiti to dovoljenje od stranke za vsako transakcijo, ki jo predlaga. Kot sredstvo za pridobitev takšne odobritve zadostuje telefonski pogovor.
Zaradi morebitnih pravnih izpostavljenosti so oddelki za skladnost v najbolj konzervativnih podjetjih za posredovanje vrednostnih papirjev težko omejili sposobnost strank, da odprejo diskrecijske račune.
Razširjenost:
Med registriranimi investicijskimi svetovalci, ki delujejo na fiduciarni osnovi, ki služijo posameznim strankam in imajo vsaj 25 milijonov dolarjev sredstev strank (ti svetovalci morajo biti registrirani tudi za posrednike / trgovce), je odstotek tistih, ki zaslužijo provizije:
- 22% v letu 2010
- 23% v letu 2009
- 24% v letu 2008
Upoštevajte, da nekateri tukaj obravnavani investicijski svetovalci sprejemajo več plačilnih načrtov, ki se razlikujejo glede na račun stranke ali stranke. Tako odstotki v tej študiji za vse vrste plačil prispevajo več kot 100%.
Te številke izhajajo iz študije dr. Lukasa Deana, docenta in direktorja programa za finančno načrtovanje na Visoki šoli za poslovna šola Cotsakos na Univerzi William Paterson v New Jerseyju.
Ugotovitve te študije so bile navedene v "Kako plačati finančnega svetovalca", Wall Street Journal , 12. decembra 2011.