Če niste seznanjeni s tem svetom, je trgovanje na podlagi notranjih informacij trgovanje z vrednostnimi papirji (nakup ali prodaja zalog) na podlagi materialnih informacij, ki niso na voljo širši javnosti.
Prepovedana je s strani Komisije za vrednostne papirje in vrednostne papirje (SEC), ker je nepoštena in bi uničila trge vrednostnih papirjev z uničenjem zaupanja vlagateljev.
Kaj predstavlja Insider
Inšpektor podjetja je nekdo, ki ima dostop do pomembnih informacij o podjetju, ki bi lahko vplivali na odločitve vlagateljev, ki bi vplivale na ceno delnice ali vrednotenje podjetja. Te pomembne informacije pogosto opisujemo kot pomembne informacije.
Vodstveni delavci in generalni direktorji imajo pomembne informacije. Na primer, podpredsednik prodaje ve, koliko izdelkov je prodal podjetje in ali bo ustrezal ocenam prihodkov, ki jih ponuja vlagateljem. Drugi v podjetju imajo pomembne informacije, kot je računovodja, ki pripravi razpredelnico prodaje napovedi. Upravni pomočnik podjetja ima tudi pomembne informacije, ker pripravlja sporočilo za javnost in ima vnaprej vpogled v rezultate dohodka .
Drugi udeleženci vključujejo finančne analitike; top prodajalci; posamezniki v odnosih z vlagatelji in / ali odnosi z javnostmi, ki pripravljajo javne objave; ključni ljudje na področju raziskav in razvoja (če podjetje razvija nov izdelek, ki bi lahko bil velik prodajalec); posredniki; bankirji in odvetniki. Kot vidite, potencial notranjega trgovanja je širok, zato javne organizacije z javnostjo imajo jasne postopke za obveščanje tistih posameznikov, ki se štejejo za poveljnike in jim razlagajo pravila, omejitve in morebitne kazni.
Začasni insajder
Torej to pomeni, da niste lastnik, razen če ste v upravni skupini podjetja, finančni ali razvojni skupini ali nekdo, ki je najel za obdelavo materialnih informacij? Z eno besedo, "Ne"
SID v svoji opredelitvi sodelujočih vključuje tiste, ki imajo "začasni" ali "konstruktiven" dostop do materialnih informacij. Če vam predsednik podjetja pove, da podjetje, ki želi prodati izdelek, ne bo dobilo regulativne odobritve, ste zdaj vsi malo enako kot on. Z njo je nezakonito trgovati na podlagi tega znanja, preden postane javno znano.
Prav tako je nezakonito za vas, ker ste zdaj "začasni insider". To ostaja resnično, ne glede na to, kolikokrat se podatki prenesejo. Če predsednik pove svojega brskalnika, ki pove svojemu varušku, kdo pove svojemu zdravniku, ki vam pove, to pomeni, da je berberka, varuška, zdravnik in vi vsi "začasni notranji".
Vsakemu, ki ima materialne podatke, je prepovedano trgovati na podlagi tega znanja, dokler informacije niso na voljo širši javnosti. Vrhovno sodišče ZDA je odločilo, da to velja tudi za nekoga, ki ni povezan z družbo. Posedovanje materialnih informacij vas naredi za notranjo osebo, tudi če niste ukradli informacij.
Kazni za kršitev pravil o trgovanju z notranjimi kupci
Oddelki 10 (b) in 14 (e) Zakona o borzah za trg vrednostnih papirjev iz leta 1934 dajejo SID pooblastilo za izdajo sodnega naloga, s katerim od kršiteljev zahtevajo, da vrnejo svoje trgovalne dobičke. SID lahko prav tako zaprosi sodišče, da naloži kazen v višini do trikratnega dohodka, ki so ga kršitelji izvedli iz svojega trgovanja z notranjimi informacijami. Poleg denarnih kazni obstajajo tudi kazenske sankcije, kot je bila z Martho Stewart.
Zaščita podjetja
Policijo svoje osebje sami, ne dovolite trgovanja z notranjimi informacijami in ne sodelujte sami. Bodite pozorni, da ne delite materialnih informacij z nobeno osebo, ki ni notranja oseba, in poskrbite, da bodo vsi sodelujoči razumeli odgovornost, ki jo ima na tem mestu, in okoliščine, v katerih bi lahko postali "začasni sodelavci". V najboljšem interesu podjetja je preprečiti trgovanje z notranjimi informacijami.
Tudi če družba in vsi njegovi zaposleni sankcionirajo sankcije, lahko sama preiskava v očeh javnosti in zainteresiranih strani trajno škodljivo vpliva na družbo.