Utemeljitev za spodbujanje posojil na podlagi naročniškega kapitala:
Tako Goldman Sachs kot rivalsko investicijsko bančništvo in družba za trg vrednostnih papirjev Morgan Stanley se agresivno premikajo, da bi razširili svoja zasebna bančna podjetja in jih razvili v glavne profitne centre.
Goldman projekti, da bi lahko njegovi izzivi novega naročniškega kapitala klic posojila kmalu doseže 750.000.000 $ letno. Celoten portfelj posojil, ki ga je podal zasebna banka Goldmana, je do sredine leta 2012 dosegel 13,8 milijarde dolarjev, vključno z domačimi hipotekami (med drugimi vrstami individualnih in komercialnih posojil).
Tveganja, povezana s tem posli:
Eno od ključnih vprašanj upravljanja s tveganji, povezanih s posojili za naročniške kredite, je, da so zavarovanje s premoženjem (zlasti delnice v lasti delnic v zasebnih kapitalskih skladih) zelo nelikvidne. Prodaja položaja je lahko zelo težka in kjer je to mogoče, če je mogoče. To je v nasprotju s tradicionalnim posojilom za rezerve, ki ga zagotavljajo mnogo bolj likvidne delnice in obveznice z javno prodajo. V mnogih pogledih so posojila, zavarovana z zasebnim lastniškim kapitalom, tako bolj skupna s hipotekarnimi posojili kot z obrestnimi posojili. Morda zaradi tega razloga Goldman Sachs domnevno zaposluje hipotekarne strokovnjake v zasebno bančno podružnico, ki nadzira nastanek in naknadno vrednotenje tega novega razreda posojil.
Spodbujanje zasebnega bančništva:
Zasebno bančništvo, ki ga spodbujajo Goldman in nekateri njegovi vodilni tekmeci, je deloma spodbudilo nove in predlagane predpise, ki ustvarjajo ali obljubljajo ustvarjanje negativnih vplivov na potencial za zaslužek svojih tradicionalnih ključnih podjetij pri investicijskem bančništvu in trgovanju z vrednostnimi papirji .
Predvsem je bil do nedavnega Goldman Sachs znan po zelo dobičkonosni lastniški trgovalni operaciji, ki je bil glavni prispevek k čistemu podjetju. Vendar so se med finančno krizo leta 2008 tako Goldman Sachs kot Morgan Stanley reorganizirali kot bančni holdingi, da bi jih upravičili do zvezne pomoči v okviru programa TARP.
Čeprav Goldman Sachs ni potreboval takšne pomoči, jih je morala prisiliti, da jih zvezna vlada sprejme po teoriji, da bi njeno sodelovanje zmanjšalo sodelavca s stigmo s sodelovanjem in s tem ublažilo negativne učinke na druge, manj kreditno sposobne prejemnike. Kot bančni holdingi danes so podjetja, kot sta Goldman Sachs in Morgan Stanley, zdaj regulirana kot takšna in ne le kot vrednostni papirji. Zlasti tako imenovano Volckerovo pravilo predlaga prepoved vseh lastniških trgov bankskih institucij, ki sedaj vključujejo Goldman Sachs, Morgan Stanley in mnoga njihova kolegialna podjetja.
Vir: "Goldmanova zasebna banka povečuje posojila", Financial Times , 6. september 2012.
Poznan tudi kot
posojila za vrednostne papirje
Primeri: Ker stranka ni imela dovolj gotovine za nakup novega sklada za zasebni kapital, ki ga je prodajal Goldman Sachs, je vzel klic na podlagi naročniškega kapitala.