Računovodstvo poštene vrednosti
Označite podatke o trgu
Klasična uporaba znamke za tržno računovodstvo velja za dejavnosti trgovcev z vrednostnimi papirji .
Ob koncu vsakega trgovalnega dne upravljavci podjetja vrednotijo vrednostne papirje v zalogah trgovalne mize po končnih tržnih cenah. Neto povečanje vrednosti v primerjavi s prejšnjim trgovalnim dnem je dobiček, ki se takoj pripozna v izkazu poslovnega izida in s tem tudi poveča zadržani čisti poslovni izid. Prav tako se neto zmanjšanje vrednosti iz prejšnjega dneva takoj odraža kot izguba, ki pride v izkaz poslovnega izida, in ki zmanjšuje zadržani dobiček podjetja.
V zvezi z obveznostmi je v tretjem četrtletju 2011 začela veljati nova znamka pravil o tržnem računovodstvu, ki lahko povzroči prevrednotenje dolga podjetja na podlagi trenutnih tržnih cen. To lahko povzroči nasprotne intuitivne učinke. Če na primer pade tržna vrednost dolga podjetja, bodisi zaradi zmanjšanja možnosti za podjetje bodisi zaradi splošnega zvišanja tržnih obrestnih mer, se lahko vrednost takega dolga zmanjša v bilanci stanja, s čimer se povečajo prihodki in zadržani dobiček .
To odraža gospodarsko stvarnost, ki jo podjetje lahko vsaj v teoriji upokoji dolga z manj kot nominalno vrednostjo. Nasprotno se zgodi, ko se tržna vrednost tega dolga poveča: izguba se pripozna v izkazu poslovnega izida, pri čemer se zmanjša zadržani čisti poslovni izid.
Uporaba znamke za tržno knjigovodstvo do zalog vrednostnih papirjev ali javnega dolga podjetja je najbolj natančna, če zadevne vrednostne papirje trguje na visoko likvidnih trgih javnih vrednostnih papirjev, kot so New York Stock Exchange ali nacionalni trg NASDAQ.
Z manj likvidnimi vrednostnimi papirji proces vrednotenja postane veliko bolj subjektiven in nagnjen k napakam.
Prednosti označevanja za tržno računovodstvo
Zagovorniki znamk tržnega knjigovodstva, vključno z mnogimi ekonomisti in akademskimi finančnimi teoretiki, trdijo, da ta metoda ponuja veliko bolj realno in natančno sliko finančnega položaja podjetja kot zgodovinsko stroškovno računovodstvo. Poleg tega zagovorniki opozarjajo, da znamka na trgu uporablja disciplino podjetjem za finančne storitve, ki deluje kot korektiv za bik in nosi tržne cikle.
V obdobjih padajočih se tržnih vrednostnih papirjev padec vrednosti sredstev na levi strani bilance stanja, ki izhaja iz znaka tržnega knjigovodstva, povzroči enako zmanjšanje zadržanega čistega dobička in lastniškega kapitala istega podjetja na desni, če je njena bilanco stanja. Za izpolnitev predpisanih kapitalskih zahtev bi podjetje moralo zmanjšati svoj vzvod (to je njegovo razmerje med dolgom in lastnim kapitalom na desni strani bilance stanja). Zagovorniki oznake tržnega knjigovodstva bodo trdili, da gre za samoregulirajoč mehanizem, ki zmanjšuje profil tveganja podjetja med tržnim upadom. Nasprotno, v obdobjih naraščajočih trgov in naraščajočih vrednosti sredstev v bilanci stanja podjetja bi povečanje vrednosti sredstev od uporabe znamke do tržnega računovodstva omogočilo povečan vzvod.
Slabosti označevanja za tržno računovodstvo
Nekateri opazovalci, zlasti Steve Forbes, dolgoletni urednik revije Forbes in nekdanji kandidat za predsednika, trdijo, da je znamka tržnega računovodstva poslabšala finančno krizo leta 2008. Po njihovem mnenju je tržna pravila ustvarila začaran krog, v katerem so finančne institucije poročale o ogromnih izgubah papirja saj se je vrednost njihovih deležev v vrednostnih papirjih zmanjšala, zmanjšala njihovo boniteto in bonitetne ocene , omejevala njihovo sposobnost zadolževanja in jih tako potisnila v plačilno nesposobnost, kljub temu, da se njihov denarni tok poslovanja ni zmanjšal.