Več o ins in outs teh skupnih transakcij
Razumevanje lastniškega kapitala
Kapital je denar, ki ga lastniki, ki se imenujejo delničarji, vlagajo v podjetje ali podjetje.
Delničar običajno prejme glasovalne pravice in lahko glasuje na letnih sestankih, ki zadevajo korporacijo ali vodstvo podjetja ali naslednje korake. Delničar prejme denarni tok iz lastniškega kapitala, ki ga ima v lasti, če podjetje izplača dividende. Delničar lahko ustvari dobiček, izgubo ali spremembo prvotnega vloženega kapitala, ko proda kapital.
Izračun kapitala
Kapital podjetja ali družbe se izračuna tako, da se od skupnih sredstev odšteje njeno združeno sredstvo. Neto vrednost korporacije ali podjetja predstavlja njen lastni kapital ali tisto, kar ima podjetje manj kot tisto, kar mu podjetje dolguje.
Zamenjava dolga v kapital
Posojitelj spremeni znesek posojila ali znesek posojila, ki ga predstavljajo neporavnane obveznice, v delnice, ko pretvarja dolg v kapital. V zameno za dolg v lastniške deleže se ne zamenja nobena dejanska denarna sredstva.
Primer zamenjave dolga v kapital
Evo, kako to deluje: Corporation A lahko dolguje posojilodajalcu 10 milijonov dolarjev.
Namesto da nadaljuje s plačevanjem tega dolga, se lahko Corporation A strinja, da bo posojilodajalcu X $ 1 milijon ali 10-odstotni lastniški delež v družbi v zameno za brisanje dolga.
Kdaj in zakaj se to zgodi?
Ta vrsta transakcij se najpogosteje zgodi, ko podjetje preteče s finančnimi težavami, zato ni mogoče enostavno plačevati obveznosti dolga.
Pričakuje se, da bodo finančne težave dolgoročne, zato je treba takoj obnoviti finančno ravnovesje. Podjetje bi morda želelo izboljšati svoj denarni tok s pretvorbo dolga v kapital.
V nekaterih primerih lahko posojilodajalci predlagajo ali zahtevajo zamenjavo dolga v lastniške deleže, medtem ko bi ga družba lahko zaprosila za drugo v drugih primerih.
Zamenjave dolga v lastniške deleže v stečaju
Zamenjave dolžniških in lastniških vrednostnih papirjev se lahko zgodi tudi v izrazito slabih situacijah, kot je na primer, ko mora družba vložiti zahtevek za stečaj. Lahko nastanejo kot posledica stečajnega postopka. V večini primerov je postopek enak. Če Corporation A ne more plačevati dolga, ki ga dolguje posojilodajalcu X, lahko posojilodajalec prejme lastniški kapital v korporaciji A v zameno za izterjavo ali odpravo dolga. Vendar bi bila zamenjava s strani stečajnega sodišča dovoljena.
Obračunavanje zamenjave dolga v lastniške deleže
Finančna služba korporacije naredi dnevnike vpis na dan posla, da obračuna zamenjavo dolga v lastniške deleže. Pretvorba celotnega posojila v višini 10 milijonov dolarjev v kapital na dan transakcije omogoča korporaciji, da bremeni knjige za celotno 10 milijonov dolarjev. Skupni delniški račun nato knjiži v novo postavko lastniškega kapitala - v tem primeru na 1 milijon ali 10 odstotkov.
Finančni oddelek odšteje tudi stroške obresti, da poroča o morebitnih izgubah, nastalih pri zamenjavi dolga v lastniške deleže.