Zgodovina zakona o vrednostnih papirjih
Zakon o vrednostnih papirjih, ki se je prvotno razvil kot odgovor na drugo finančno krizo, se je leta 1929 znatno večja nesreča trga propadla. Kongres je kot del "New Deala" Franklina Delana Roosevelta sprejel Zakon o vrednostnih papirjih iz leta 1933 in Zakon o borzah iz leta 1934, ki je ustanovila komisijo za vrednostne papirje in borzo (SEC).
Pred zakonom iz leta 1933 in 1934 so državni zakoni vodili vrednostne papirje v tako imenovanih "zakonih modrega neba". Ti državni zakoni se še vedno uporabljajo v določenih primerih, v katerih varnost ostane izvzeta iz zveznih zakonov.
Službene obveznosti
Odvetniki za vrednostne papirje predstavljajo stranke v zvezi z delnicami, vzajemnimi skladi, obveznicami in drugimi finančnimi instrumenti. To delo je razdeljeno predvsem na tri širše področje - transakcijsko prakso, regulativno prakso in sodne postopke .
Transakcije z vrednostnimi papirji
Transakcijsko delo vključuje upravljanje pravnih strokovnosti začetnih javnih ponudb, sekundarnih ponudb, združitev in prevzemov ter zasebne prodaje vrednostnih papirjev. Izdajanje zalog ali drugih vrednostnih papirjev se uporablja za financiranje poslovanja po vsem svetu. Transakcijski odvetniki omogočajo te postopke v imenu svojih strank, od velikih korporacij do posameznih vlagateljev. Odvetniki za vrednostne papirje pogosto tesno sodelujejo z davčnimi strokovnjaki pri strukturiranju teh transakcij.
Pravila o vrednostnih papirjih
Medtem ko transakcijski odvetniki uživajo v slavi "posla", regulativni vidik prakse ohranja celovitost transakcij. Z zakonom iz leta 1933 je razkritje pomembnih finančnih informacij. Odvetniki, specializirani za regulativno delo, podjetjem in nekaterim posameznikom omogočajo, da pravočasno razkrijejo ustrezne informacije.
Te predpise uveljavljajo ne samo SID, ampak tudi druge regulativne agencije, vključno z Uradom za nadzor valute, Nacionalnim združenjem trgovcev z vrednostnimi papirji, New York Stock Exchange in NASDAQ. Odvetniki za vrednostne papirje se pogosto opirajo na paralegalce, da bi pomagali pri vložitvi obsežnih dokumentov, ki so vključeni v regulativno delo.
Varnostni papirji
Če podjetja ne upoštevajo predpisov, postanejo glavne akterji vrednostni papirji. Zastopniki za vrednostne papirje delujejo na civilnih in kazenskih področjih, saj sprožijo civilna tožba ter civilne ali kazenske pregonske ukrepe. Na primer, odvetniki za vrednostne papirje lahko zastopajo delničarje družbe v zvezi s tožbo proti goljufijam z vrednostnimi papirji zoper častnike in direktorje družbe ali pa pomagajo strankam v zadevah, ki vključujejo kršitev predpisov SEC.
Izobraževanje in spretnosti
Pravno izobraževanje je seveda nujno, da postane varuh vrednostnih papirjev. Medtem ko je potrebna doktoratska diploma Juris, je pri financiranju ali računovodstvu ključnega pomena tudi pri odvetništvu pri varuhu vrednostnih papirjev. Poleg odličnih pisnih spretnosti morajo biti odvetniki za vrednostne papirje sposobni brati in razumeti finančne podatke.